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Regulatory News:
Le Conseil d’administration de bioMérieux (Paris:BIM), acteur mondial du diagnostic in vitro, s’est réuni le 2 septembre, sous la présidence de M. Jean-Luc Belingard. Il a arrêté les comptes consolidés intermédiaires du Groupe au 30 juin 2014. Ces comptes ont fait l’objet d’un examen limité par les commissaires aux comptes.
Comptes consolidés En millions d'euros | S1 2014 | S1 2013 |
Variation
A données publiées | |||
Chiffre d’affaires | 781 | 754 | +3,5 % | |||
Résultat opérationnel courant contributif* | 94 | 125 | -24,8 % | |||
Résultat opérationnel | 81 | 124 | -34,9 % | |||
Résultat de l’ensemble consolidé | 53 | 80 | -34,4 % | |||
Cash-flow libre | 69 | 42 | +64,3 % |
EVENEMENTS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2014
Acquise mi-janvier 2014, BioFire est spécialisée dans le diagnostic moléculaire et syndromique des maladies infectieuses avec FilmArray®, un système de biologie moléculaire PCR, multiplexe, marqué CE et approuvé par la FDA (« Food and Drug Administration »). À ce jour, le menu de FilmArray® comprend 3 panels : le panel respiratoire, le panel sepsis et le panel gastro-intestinal qui sont tous trois marqués CE et approuvés par la FDA.
Dès la finalisation de la transaction, les équipes de bioMérieux et de BioFire ont débuté leur intégration et des premiers résultats tangibles ont déjà été obtenus :
Sur la période courant du 16 janvier au 30 juin 2014, soit sur la base de 5,5 mois d’activité, le chiffre d’affaires de BioFire, reporté en « variation de périmètre » dans le tableau ci-après, s’est élevé à 28 millions d’euros (+42 % environ d’une année sur l’autre) dont 27 millions d’euros en Amérique du Nord, la structure commerciale étant en cours de déploiement dans le reste du monde.
Au cours du premier semestre 2014, l’offre commerciale de la Société a été enrichie par le lancement de 3 nouveaux produits. En particulier, le panel FilmArray® gastro-intestinal a reçu l’accréditation 510(k) de la FDA et a été marqué CE au cours du 2ème trimestre. Il est commercialement disponible aux Etats-Unis et en Europe. Ce panel gastro-intestinal cible 22 bactéries, virus et parasites en un seul test, permettant ainsi une approche syndromique du diagnostic des diarrhées infectieuses. Ce test gastro-intestinal est le plus complet approuvé par la FDA. Il inclut en outre certains pathogènes qui reçoivent pour la première fois l'approbation de la FDA.
Par ailleurs, depuis son lancement en Europe il y a un an, VIDAS® 3 reçoit un accueil positif, devenant progressivement la nouvelle référence de la gamme VIDAS® sur l’ensemble des 42 pays dans lequel il est commercialement disponible. Après l’Europe, bioMérieux continue le déploiement commercial de VIDAS® 3 en Amérique latine et en Asie Pacifique, où l’instrument a récemment obtenu son enregistrement réglementaire par la SFDA pour sa commercialisation en Chine. Au cours du 2ème trimestre, bioMérieux a déposé le dossier d’approbation de VIDAS® 3 auprès de la FDA en vue de sa commercialisation aux Etats-Unis. A fin juin 2014, la base installée de VIDAS® 3 avoisine 350 instruments. Son expansion reflète tant les qualités de l’instrument que la largeur et la pertinence du menu, le test VIDAS® 25 OH Vitamin D Total étant notamment un catalyseur efficace.
Enfin, dans le cadre de la rationalisation de son offre commerciale, la Société a décidé d’arrêter la commercialisation de certaines gammes représentant en tout environ 1 % du chiffre d’affaires consolidé de 2013 : réactifs de contrôle qualité LyfoCults® (arrêt progressif prévu en 2015), grande majorité des réactifs de biochimie (arrêt prévu au cours du 1er semestre 2015) et flacons d’hémoculture BacT/ALERT® pour la détection des mycobactéries dans le sang (arrêt au 1er trimestre 2015).
La Société poursuit un plan d’action de grande ampleur, visant à renforcer le système qualité du site et à retrouver une situation satisfaisante de production des flacons d’hémoculture à la fin de l’exercice 2014. Conformément à ce calendrier, au 30 juin 2014, bioMérieux est en cours de validation de sa ligne de production la plus récente dont les capacités ont été augmentées cet été à 24 heures par jour, 7 jours par semaine (contre 5 jours par semaine précédemment). En outre, début juillet 2014, la construction d’une ligne additionnelle de fabrication de flacons d’hémoculture a été lancée : sa mise en service est attendue au premier semestre 2017 pour faire face à l'augmentation prévue de la demande mondiale en flacons d’hémoculture dans les années à venir.
Le 15 avril 2014, la Société a annoncé la mise en place d’une nouvelle organisation dirigée par Alexandre Mérieux.
3 régions aux responsabilités élargies ont été créées : la zone Europe - Moyen-Orient - Afrique, la zone Amérique et la zone Asie Pacifique. En parallèle, 2 unités, correspondant à la segmentation des marchés de bioMérieux, l’Unité Clinique et l’Unité Industrie, ont été mises en place.
Cette nouvelle organisation, dès aujourd’hui opérationnelle, devrait permettre à la Société d’intensifier le déploiement de son plan stratégique et de poursuivre son développement international tout en répondant au mieux aux besoins de ses clients.
RESULTATS FINANCIERS
Chiffre d’affaires*
Au cours du premier semestre 2014, la performance commerciale de bioMérieux a été conforme à l’objectif annuel fixé en début d’année.
A fin juin 2014, le chiffre d’affaires du Groupe a progressé de 7,9 % à taux de change constants. Il intègre les ventes de BioFire (28 millions d’euros) à compter du 16 janvier. A taux de change et périmètre constants, la croissance organique s’est établie à 4,2 %. Les variations des taux de change, qui reflètent principalement l’appréciation de l’euro par rapport aux autres devises, ont eu un impact négatif de 33 millions d’euros, soit 440 points de base. Dans ce contexte, le chiffre d’affaires a atteint 781 millions d'euros contre 754 millions d'euros au 30 juin 2013, en hausse de 3,5 % à données publiées.
Evolution du chiffre d’affaires En millions d'euros | |||||||
Chiffre d’affaires - 30 juin 2013 | 754 | ||||||
Effets de change | -33 | -4,4 % | +7,9 % | ||||
Croissance organique, à taux de change et périmètre constants | +32 | +4,2 % | |||||
Variation de périmètre - Chiffre d’affaires additionnel de BioFire (1) | +28 | +3,7 % | |||||
Chiffre d’affaires - 30 juin 2014 | 781 | +3,5 % |
(1) l’acquisition de la société BioFire ayant été finalisée le 16 janvier 2014, cette société est consolidée à compter de cette date
* Communiqué de presse complet sur l’activité à fin juin 2014 disponible sur le site www.biomerieux-finance.com
Compte de résultat
* Le résultat opérationnel courant contributif correspond au résultat opérationnel courant hors éléments non récurrents relatifs à l’acquisition et l’intégration de BioFire, et écritures comptables liées à l’affectation de son coût d’acquisition, dont le détail figure en annexe 2. Le résultat opérationnel courant correspond au résultat opérationnel hors « éléments significatifs, inhabituels et non récurrents », classés en « autres produits et charges opérationnels non courants ».
Cash-flow
* L’EBITDA se définit comme la somme du résultat opérationnel
courant contributif et des amortissements d’exploitation
**
Le cash-flow libre correspond aux flux de trésorerie générés par
l’exploitation, net des décaissements liés aux investissements
Autres éléments financiers
Ressources humaines
OBJECTIFS 2014
En 2014, bioMérieux prévoit de réaliser une croissance de son chiffre d’affaires comprise entre3 et 5 %, à taux de change et périmètre constants. La Société démontre la résilience de son modèle économique qui s’appuie sur la diversification technologique et géographique de son activité.
En outre, forte de sa dynamique commerciale et de la mise en œuvre d’un plan de maîtrise de ses dépenses opérationnelles, bioMérieux maintient son objectif de résultat opérationnel courant contributif compris entre 220 et 245 millions d’euros.
EVENEMENT POSTERIEUR A LA CLOTURE
Monsieur Jean-Luc Belingard, Président, déclare : « 2014 s’avère une année charnière pour bioMérieux. Les résultats reportés à fin juin témoignent de l’importance des investissements et des initiatives opérationnelles et stratégiques que nous conduisons pour préparer notre avenir en termes de croissance et de transformation. Forts de notre leadership mondial en microbiologie clinique et industrielle, du renforcement de notre portefeuille produits en biologie moléculaire et de notre dynamique d’innovation, nous confirmons notre feuille de route 2012-2015 et notre ambition de jouer un rôle actif dans la croissance du diagnostic in vitro et dans la lutte contre les maladies infectieuses. »
CALENDRIER FINANCIER
Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2014 : 22 octobre 2014 - Avant bourse
Les anticipations et objectifs ci-dessus reposent, en tout ou partie, sur des appréciations ou des décisions qui pourraient évoluer ou être modifiées en raison, en particulier, des incertitudes et des risques liés à l'environnement économique, financier, réglementaire et concurrentiel, notamment ceux exposés dans le Document de Référence 2013. La Société ne prend donc aucun engagement ni ne donne aucune garantie sur la réalisation des objectifs ci-dessus. Elle ne s’engage pas à publier ou communiquer d’éventuels rectificatifs ou mises à jour de ces éléments, sous réserve des obligations d’information permanente pesant sur les sociétés dont les actions sont admises aux négociations sur un marché financier.
A PROPOS DE BIOMÉRIEUX
Pioneering Diagnostics
Acteur mondial dans le domaine du
diagnostic in vitro depuis 50 ans, bioMérieux est présente dans
plus de 150 pays au travers de 41 filiales et d'un large réseau de
distributeurs. En 2013, le chiffre d'affaires de bioMérieux s’est élevé
à 1,588 milliard d'euros, dont 87 % ont été réalisés à l’international.
bioMérieux offre des solutions de diagnostic (réactifs, instruments et logiciels) qui déterminent l’origine d’une maladie ou d’une contamination pour améliorer la santé des patients et assurer la sécurité des consommateurs. Ses produits sont utilisés dans le diagnostic des maladies infectieuses et apportent des résultats à haute valeur médicale pour le dépistage et le suivi des cancers et les urgences cardiovasculaires. Ils sont également utilisés pour la détection de micro-organismes dans les produits agroalimentaires, pharmaceutiques et cosmétiques.
bioMérieux est une société cotée sur NYSE Euronext Paris. (Code : BIM -
Code ISIN : FR0010096479).
Site internet : www.biomerieux.com
et site dédié aux investisseurs : www.biomerieux-finance.com.
Annexe 1 : Chiffre d’affaires par zone géographique et par application
Chiffre d’affaires par zone géographique En millions d'euros | S1 2014 |
S1 2013 |
Variation | Variation | ||||
Europe (1) | 402 | 391 | +2,9 % | +3,9 % | ||||
Amérique du Nord (2) | 196 | 168 | +16,4 % | +5,6 % | ||||
Amérique latine | 59 | 64 | -7,7 % | +9,2 % | ||||
Amérique | 255 | 232 | +9,8 % | +6,6 % | ||||
Asie Pacifique | 120 | 131 | -8,3 % | -1,7 % | ||||
Total par Région | 777 | 754 | +3,1 % | +3,7 % | ||||
Collaborations de R&D | 4 | |||||||
Chiffre d’affaires Groupe | 781 | 754 | +3,5 % | +4,2 % |
(1) y compris le Moyen-Orient et l'Afrique
(2)
dont chiffre d’affaires de BioFire : 27 millions d’euros
Chiffre d’affaires par application En millions d'euros | S1 2014 |
S1 2013 |
Variation | Variation | ||||
Applications Cliniques | 620 | 597 | +3,9 % | +4,4 % | ||||
Microbiologie | 365 | 377 | -3,3 % | +1,0 % | ||||
Immunoessais (1) | 185 | 175 | +5,5 % | +10,4 % | ||||
Biologie Moléculaire (2) | 62 | 37 | +69,6 % | +9,9 % | ||||
Autres gammes | 8 | 8 | +3,2 % | +8,7 % | ||||
Applications Industrielles (3) | 157 | 157 | +0,0 % | +1,2 % | ||||
Total par Application | 777 | 754 | +3,1 % | +3,7 % | ||||
Collaborations de R&D | 4 | |||||||
Chiffre d’affaires Groupe | 781 | 754 | +3,5 % | +4,2 % |
(1) dont VIDAS® : +11,8 %
(2)
dont chiffre d’affaires de BioFire : 23 millions d’euros
(3)
dont chiffre d’affaires de BioFire Defense : 5 millions d’euros
Annexe 2 : Tableau de passage du résultat opérationnel courant contributif au résultat opérationnel courant et au résultat opérationnel
Le résultat opérationnel courant contributif correspond au résultat opérationnel courant hors éléments non récurrents relatifs à l’acquisition et l’intégration de BioFire, et écritures comptables liées à l’affectation de son coût d’acquisition. Le résultat opérationnel courant correspond au résultat opérationnel hors éléments « significatifs, inhabituels et non récurrents », classés en « autres produits et charges opérationnels non courants ».
Du résultat opérationnel courant contributif au résultat
opérationnel En millions d'euros | ||
Résultat opérationnel courant contributif - 30 juin 2014 | 94 | |
Frais d’acquisition de la société BioFire | -5 | |
Amortissement des technologies et des immobilisations incorporels de BioFire | -6 | |
Consommation des stocks de BioFire réévalués à leur valeur commerciale | -3 | |
Indemnités de résiliation des accords de distribution de BioFire | -1 | |
Résultat opérationnel courant - 30 juin 2014 | 79 | |
Autres produits et charges opérationnels non courants | +2 | |
Résultat opérationnel - 30 juin 2014 | 81 |
Annexe 3 : Etats de synthèse du Groupe bioMérieux au 30 juin 2014
bioMérieux | ||||||
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE | ||||||
En millions d'euros | 30/06/14 | 31/12/2013 | 30/06/2013 | |||
Chiffre d'affaires | 780.7 | 1 587.9 | 754.2 | |||
Coût des ventes | -393.5 | -763.3 | -357.7 | |||
Marge brute | 387.2 | 824.6 | 396.5 | |||
Autres produits de l'activité (a) | 21.5 | 28.2 | 16.5 | |||
Charges commerciales | -150.9 | -283.2 | -140.5 | |||
Frais généraux | -64.3 | -121.4 | -58.0 | |||
Recherche et développement (a) | -99.6 | -185.8 | -89.5 | |||
Total frais opérationnels | -314.8 | -590.4 | -288.0 | |||
Résultat opérationnel courant contributif | 94.0 | 262.4 | 125.1 | |||
Frais et amortissements du prix d'acquisition de Biofire (b) | -14.6 | -1.9 |
| |||
Résultat opérationnel courant | 79.4 | 260.5 | 125.1 | |||
Autres produits et charges opérationnels non courants (b) | 1.2 | -3.0 | -1.3 | |||
Résultat opérationnel | 80.6 | 257.5 | 123.8 | |||
Coût de l'endettement financier net | -1.7 | -3.9 | -1.1 | |||
Autres produits et charges financiers | -2.4 | -10.1 | -3.6 | |||
Impôts sur les résultats | -23.7 | -78.4 | -38.9 | |||
Entreprises associées | -0.2 | -0.4 | -0.2 | |||
Résultat de l'ensemble consolidé | 52.5 | 164.7 | 80.0 | |||
Part des minoritaires | 0.2 | 0.4 | 0.3 | |||
Part du Groupe | 52.3 | 164.3 | 79.7 | |||
Résultat net de base par action | 1.32 | 4.16 | 2.02 | |||
Résultat net dilué par action | 1.32 | 4.16 | 2.02 | |||
(a) Afin d’assurer une homogénéité de la présentation comptable, les subventions de recherche perçues par bioMérieux ont été regroupées avec les crédits d’impôt recherche sur la ligne « Autres produits de l’activité ». Elles étaient antérieurement présentées en diminution des dépenses de recherche. Le montant reclassé à fin juin 2014 s’élève à 0,3 million d’euros et à 2,4 millions d’euros à fin décembre 2013. Pour permettre la comparaison, les subventions inscrites à fin juin 2013 ont fait l’objet d’un reclassement pour 1,2 million d’euros. | ||||||
(b) Afin d’améliorer la lecture du résultat opérationnel et compte tenu de la taille significative de Biofire, les frais relatifs à son acquisition ont été présentés sur une ligne séparée du résultat opérationnel courant. Pour faciliter la comparaison, les comptes publiés à fin décembre 2013 ont été retraités. |
bioMérieux | ||||||
BILAN CONSOLIDE | ||||||
ACTIF (en millions d'euros) | 30/06/2014 | 31/12/2013 | 30/06/2013 | |||
| ||||||
Immobilisations incorporelles | 395.8 | 149.7 | 155.5 | |||
Ecarts d'acquisition | 442.1 | 305.0 | 309.5 | |||
Immobilisations corporelles | 429.0 | 404.8 | 385.8 | |||
Immobilisations financières | 33.7 | 31.9 | 32.0 | |||
Participations dans les entreprises associées | 0.2 | 0.4 | 0.2 | |||
Autres actifs non courants | 21.9 | 24.5 | 26.6 | |||
Impôt différé actif | 58.0 | 33.9 | 34.2 | |||
Actifs non courants | 1 380.7 | 950.1 | 943.7 | |||
Stocks et en-cours | 302.6 | 261.7 | 278.5 | |||
Clients et comptes rattachés | 398.7 | 420.5 | 410.9 | |||
Autres créances d'exploitation | 92.2 | 67.5 | 85.9 | |||
Créance d'impôt exigible | 3.8 | 7.7 | 4.7 | |||
Créances hors exploitation | 10.1 | 10.9 | 8.7 | |||
Disponibilités et équivalents de trésorerie | 95.1 | 428.0 | 58.5 | |||
Actifs courants | 902.5 | 1 196.2 | 847.2 | |||
Actifs destinés à être cédés | 44.3 | 50.3 | 49.4 | |||
TOTAL ACTIF | 2 327.5 | 2 196.6 | 1 840.4 | |||
PASSIF (en millions d'euros) | 30/06/2014 | 31/12/2013 | 30/06/2013 | |||
Capital | 12.0 | 12.0 | 12.0 | |||
Primes et Réserves | 1 202.4 | 1 084.5 | 1 106.1 | |||
Résultat de l'exercice | 52.3 | 164.3 | 79.7 | |||
Capitaux propres Groupe | 1 266.6 | 1 260.8 | 1 197.9 | |||
Intérêts minoritaires | 6.6 | 6.5 | 7.1 | |||
Capitaux propres de l'ensemble consolidé | 1 273.3 | 1 267.3 | 1 205.0 | |||
Emprunts & dettes financières long terme | 305.6 | 304.6 | 7.6 | |||
Impôt différé passif | 124.5 | 35.6 | 39.5 | |||
Provisions | 83.7 | 73.3 | 86.8 | |||
Passifs non courants | 513.9 | 413.4 | 133.9 | |||
Emprunts & dettes financières court terme | 97.7 | 98.5 | 93.7 | |||
Provisions | 11.8 | 10.2 | 12.7 | |||
Fournisseurs et comptes rattachés | 145.2 | 132.3 | 125.8 | |||
Autres dettes d'exploitation | 235.0 | 222.8 | 217.6 | |||
Dette d'impôt exigible | 14.2 | 19.7 | 29.0 | |||
Dettes hors exploitation | 20.1 | 19.6 | 9.2 | |||
Passifs courants | 523.9 | 503.2 | 487.9 | |||
Passifs relatifs à des actifs destinés à être cédés | 16.5 | 12.7 | 13.6 | |||
TOTAL PASSIF | 2 327.5 | 2 196.6 | 1 840.4 |
bioMérieux | ||||||
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES | ||||||
En millions d'euros | 30/06/2014 | 31/12/2013 | 30/06/2013 | |||
Résultat net de l'ensemble consolidé | 52.5 | 164.7 | 80.0 | |||
Ajustements | ||||||
- Participations dans les entreprises associées | 0.2 | 0.4 | 0.2 | |||
- Coût de l'endettement financier net | 1.7 | 3.9 | 1.1 | |||
- Autres produits et charges financiers | 2.4 | 10.0 | 3.6 | |||
- Charge d'impôt exigible | 23.7 | 78.4 | 38.9 | |||
- Dotation nette aux amortissements d'exploitation - provisions et autres | 46.9 | 90.9 | 43.9 | |||
- Produits et charges non récurrents | 13.4 | 4.9 | 1.3 | |||
EBITDA (avant produits et charges non récurrents) | 140.9 | 353.3 | 169.0 | |||
Autres produits et charges opérationnels non courants
(hors DAP exceptionnels, plus et moins values sur cessions d'immobilisations) | -9.9 | 1.7 | -0.9 | |||
Autres produits et charges financiers
(hors provisions et cessions d'immobilisations financières) | -2.4 | -7.6 | -1.2 | |||
Dotations nettes aux provisions d'exploitation pour risques et charges | 1.6 | -6.2 | 5.3 | |||
Variation de la juste valeur des instruments financiers | -4.4 | 4.1 | -0.6 | |||
Rémunérations en actions | 0.4 | 0.8 | 0.4 | |||
Elimination des autres charges et produits sans impact sur la trésorerie ou non liés à l'activité | -14.7 | -7.2 | 3.0 | |||
Augmentation des stocks | -27.0 | -26.3 | -35.6 | |||
Diminution des créances clients | 35.2 | -9.5 | 14.0 | |||
Augmentation des dettes fournisseurs | 8.5 | -9.6 | -18.9 | |||
Augmentation des autres BFRE | -16.2 | 5.3 | -14.5 | |||
Diminution du besoin en fonds de roulement | 0.5 | -40.1 | -55.0 | |||
Autres besoins en fonds de roulement hors exploitation | -3.8 | -0.3 | -0.3 | |||
Variation des autres actifs et passifs non courants non financiers | 2.7 | 3.7 | 3.1 | |||
Augmentation du besoin en fonds de roulement | -0.6 | -36.7 | -52.2 | |||
Versement d'impôt | -18.5 | -68.9 | -18.1 | |||
Flux liés à l'activité | 107.1 | 240.5 | 101.7 | |||
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | -56.1 | -131.1 | -59.6 | |||
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 13.3 | 4.6 | 1.7 | |||
Décaissements / encaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières | -0.8 | -0.4 | -0.2 | |||
Incidence des variations de périmètre | -353.2 | -1.7 | ||||
Flux liés aux activités d'investissement | -396.8 | -128.6 | -58.1 | |||
Augmentation de capital en numéraire | 0.0 | 0.2 | ||||
Rachats et reventes d'actions propres | -0.3 | -0.3 | -0.4 | |||
Distributions de dividendes aux actionnaires | -39.5 | -38.7 | -38.7 | |||
Coût de l'endettement financier net | -1.7 | -3.9 | -1.1 | |||
Variation des dettes financières confirmées | -0.5 | 293.3 | -8.1 | |||
Flux liés aux opérations de financement | -42.0 | 250.6 | -48.3 | |||
Variation nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie | -331.7 | 362.5 | -4.7 | |||
Trésorerie nette à l'ouverture | 414.9 | 52.5 | 52.5 | |||
Incidence des fluctuations de change sur la trésorerie nette
et équivalents de trésorerie | -1.2 | -0.1 | 1.0 | |||
Trésorerie nette à la clôture | 82.0 | 414.9 | 48.8 |
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